home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 050393 / 05039915.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.7 KB  |  47 lines
  1. <text id=93TT1581>
  2. <title>
  3. May  03, 1993: Tasting a Bit of a Microchip Dip
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1993               
  7. May  03, 1993  Tragedy in Waco                       
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 23
  13. BUSINESS
  14. Tasting a Bit of a Microchip Dip
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>Computer king Intel's stock reels as a competitor copies its
  18. leading product
  19. </p>
  20. <p>     Talk personal computers and you are talking microprocessors--the tiny silicon chips that are the PC's "brains." Talk
  21. microprocessors and you are talking Intel. The company, based
  22. in Santa Clara, California, is the world's leading PC-brain
  23. maker. Part of Intel's success has been its ability to stay a
  24. step ahead of the chip manufacturers making cheaper versions of
  25. Intel's high-performance product line. One of these is Advanced
  26. Micro Devices Inc. (AMD), based in nearby Sunnyvale, which has
  27. just scored a coup in the constantly changing world of chip
  28. competition: a judge overturned a jury verdict that AMD did not
  29. have the right to sell a clone of Intel's popular 486 chip.
  30. Naturally, AMD said it would immediately begin selling its own
  31. 486 chips.
  32. </p>
  33. <p>     Wall Street reacted quickly; Intel stock dropped 11% in
  34. one day. But the market was clearly overreacting. Intel is
  35. still the world's largest 486 maker and will continue to be so--by far. Given its comparatively modest manufacturing
  36. capacity, "AMD is going to be limited to 5% of the market
  37. share," predicts Montgomery Securities analyst Thomas Thornhill.
  38. Perhaps more important, Intel has already launched the next
  39. generation chip, the Pentium, destined to leave the 486 in the
  40. dust.
  41. </p>
  42.  
  43. </body>
  44. </article>
  45. </text>
  46.  
  47.